I rendimenti del capitale segnalano tempi difficili per Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC (ADX:ASM)

Jan 21, 2024

Analisi delle azioni

Se non sai da dove iniziare quando cerchi il prossimo multi-bagger, ci sono alcune tendenze chiave a cui dovresti tenere d'occhio. In genere, vorremmo notare una tendenza al crescente rendimento del capitale investito (ROCE) e, parallelamente, una base in espansione del capitale investito. In parole povere, questi tipi di attività sono macchine di capitalizzazione, il che significa che reinvestono continuamente i propri guadagni a tassi di rendimento sempre più elevati. Alla luce di ciò, quando abbiamo guardatoAl Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC(ADX:ASM) e il suo andamento del ROCE, non eravamo esattamente entusiasti.

Giusto per chiarire se non sei sicuro, il ROCE è una metrica per valutare quanto reddito al lordo delle imposte (in termini percentuali) guadagna un'azienda sul capitale investito nella sua attività. Gli analisti utilizzano questa formula per calcolarlo per Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC:

Rendimento del capitale investito = Guadagno prima degli interessi e delle tasse (EBIT) ÷ (Totale attività - Passività correnti)

0,01 = 96 milioni di AED ÷ (9,6 b AED - 259 milioni di AED) (sulla base degli ultimi dodici mesi fino a dicembre 2022).

COSÌ,Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC ha un ROCE dell'1,0%.In definitiva, si tratta di un rendimento basso e inferiore alla media del settore aerospaziale e della difesa del 6,7%.

Dai un'occhiata alla nostra ultima analisi per Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC

Sebbene il passato non sia rappresentativo del futuro, può essere utile sapere come si è comportata storicamente un'azienda, motivo per cui abbiamo questo grafico qui sopra. Se sei interessato a indagare ulteriormente sul passato di Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC, dai un'occhiata a questogratuitografico degli utili, dei ricavi e del flusso di cassa passati.

In superficie, la tendenza del ROCE presso la Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC non ispira fiducia. Per essere più specifici, il ROCE è sceso dal 22% negli ultimi quattro anni. Tuttavia, dato che il capitale investito e i ricavi sono entrambi aumentati, sembra che l’azienda stia attualmente perseguendo una crescita, come conseguenza dei rendimenti a breve termine. Se questi investimenti si rivelano efficaci, ciò può essere di buon auspicio per la performance azionaria a lungo termine.

Nota a margine: Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC ha fatto bene a ripagare le sue passività correnti al 2,7% del totale delle attività. Ciò potrebbe in parte spiegare perché il ROCE è diminuito. Inoltre, questo può ridurre alcuni aspetti di rischio per l'azienda perché ora i fornitori o i creditori a breve termine dell'azienda finanziano meno delle sue operazioni. Alcuni sostengono che ciò riduce l'efficienza dell'azienda nel generare ROCE poiché ora finanzia la maggior parte delle operazioni con i propri soldi.

Anche se i rendimenti del capitale sono diminuiti nel breve termine, riteniamo promettente che i ricavi e il capitale investito siano entrambi aumentati per Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC. Queste tendenze di crescita non hanno però portato a rendimenti di crescita, dal momento che il titolo è sceso del 38% nell’ultimo anno. Riteniamo quindi che varrebbe la pena approfondire questo titolo, dato che le tendenze sembrano incoraggianti.

Ancora una cosa: ci siamo identificati2 segnali di pericolocon Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC (almeno 1 che è significativo), e comprenderli sarebbe sicuramente utile.

Anche se la Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC non sta ottenendo il rendimento più alto, dai un'occhiata a questogratuitoelenco di società che ottengono rendimenti elevati dal capitale proprio con bilanci solidi.

Scopri se Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC è potenzialmente sopravvalutato o sottovalutato consultando la nostra analisi completa, che includestime del valore equo, rischi e avvertenze, dividendi, transazioni privilegiate e salute finanziaria.

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